سوق الفوركس
أخر الأخبار

ما هى العقود الآجلة؟ الفيوتشر

تعريف
ما هى العقود الآجلة؟ هو اتفاق لشراء أصل بسعر ومبلغ محددين في تاريخ مستقبلي. تستخدم الشركات العقود الآجلة للتحوط من المخاطر ، ويستخدم المتداولون العقود الآجلة للمضاربة على كل من مستقبل سلعة واحدة والسوق بشكل عام

ما هى العقود الآجلة؟

العقد الآجل هو اتفاقية لتداول سلعة أو عملة أو سهم بسعر محدد ومبلغ وتاريخ.
تستخدم الشركات العقود الآجلة للتحوط من المخاطر ، ويمكن للمتداولين استخدامها لوضع رهانات مضاربة.
يمكن تداول العقود الآجلة برافعة مالية تزيد عن 30 ضعفًا وهي محفوفة بالمخاطر بسبب هذه الرافعة المالية.

كيف تعمل العقود الآجلة؟

العقود الآجلة هي مشتقات تحافظ على سعر وكمية السلعة أو العملة أو تداول الأسهم مقدمًا. تتداول العقود الآجلة عمومًا في بورصة مثل مجموعة CME ، حيث يمكن مطابقة المضاربين مع بعضهم البعض وأصحاب الأعمال لتداول العقود الآجلة.

يُطلق على التاريخ المحدد في العقد الآجل تاريخ انتهاء الصلاحية والتداول في القراد. 1 Ticks هي أصغر زيادة في السعر لصفقة ما وتكون عمومًا سنتًا واحدًا. الاستثناء هو العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 ، والتي لها علامات تساوي ربع نقطة مؤشر. 2

ملحوظة

يمكن أن تحدث تسوية العقد الآجل عند انتهاء الصلاحية إما مع تسليم الأصل الأساسي أو نقدًا ، اعتمادًا على نوع العقد الذي لديك. على سبيل المثال ، تتم تسوية العقود الآجلة لمؤشر الأسهم نقدًا. 3

تحتوي العقود الآجلة التي يتم تداولها في البورصة بشكل عام على عقد موحد ، تحدده البورصة ، ولا تنطوي على مخاطر الطرف المقابل لأن البورصة تقوم بمسح جميع التداولات.

لماذا تداول العقود الآجلة؟

يستخدم أصحاب الأعمال بشكل عام العقود الآجلة للتحوط من المخاطر. على سبيل المثال ، يمكن لمزارع الذرة استخدام عقد آجل لتأمين سعر معين لشهور الذرة الخاصة بهم قبل الموعد المحدد. يمكن لشركة الطيران استخدام العقود الآجلة للتحوط من مخاطر ارتفاع أسعار الوقود.

يمكن للتجار استخدام العقود الآجلة للمضاربة. يمكن للأفراد تداول العقود الآجلة باستخدام حساب الوساطة مثل Schwab أو TDAmeritrade.

تداول العقود الآجلة معروف برافعته المالية. حيث يتطلب تداول الأسهم عادةً 50٪ من الأسهم ، يمكن أن يتم تداول العقود الآجلة بأقل من 3٪. 4 هذا يعني أنه مقابل كل 1000 دولار أمريكي في التجارة ، ما عليك سوى أن تضع 30 دولارًا في الأسفل. هذا المستوى من الرافعة المالية يجعل تداول العقود الآجلة من أكثر الاستثمارات خطورة.

ملحوظة

نظرًا لأن العقود الآجلة هي استثمارات محفوفة بالمخاطر للغاية ، فقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين الأفراد.

مثال على العقود الآجلة
لنفترض أن مزارع فول الصويا يشعر بالقلق من أن أسعار فول الصويا ستنهار قبل الحصاد ويريد تثبيت سعر لجزء من الحصاد المحتمل الآن. يمكن للمزارع استخدام حساب وساطة أو حتى موقع ويب مجموعة CME للبحث في عروض الأسعار الحالية لعقود مستقبلية مختلفة (تم تحديدها حسب التاريخ ، لذا فإن العقود الآجلة المستحقة في نوفمبر ستسمى NOV Soybean Futures).

إذا وجد المزارع سعرًا يضمن ربحًا كافيًا ، فيمكنه بيع العقد وتسليم فول الصويا في تاريخ العقد.

أنواع العقود الآجلة

يمكن أن تستند العقود الآجلة إلى مجموعة متنوعة من الأصول الأساسية. فيما يلي بعض الأنواع المختلفة من العقود الآجلة: 5

العقود المالية الآجلة : تشمل العقود المالية الآجلة مؤشرات الأسهم ، ومؤشرات السلع ، وأدوات ديون الخزانة الأمريكية.
ملحوظة
توقفت العقود الآجلة للأسهم الفردية التي تم تقديمها في الولايات المتحدة في عام 2012 عن التداول في عام 2020 بعد إغلاق OneChicago – البورصة التي تم تداولها فيها. 6

ما هى العقود الآجلة للعملات

هناك العديد من العملات المتاحة للتداول عبر العقود الآجلة ، بما في ذلك كل شيء من الدولار الأمريكي والريال البرازيلي إلى العملات المشفرة مثل البيتكوين والإيثريوم.


  1. العقود الآجلة للطاقة: تشمل العقود الآجلة للطاقة النفط الخام والغاز الطبيعي والمنتجات البترولية الأخرى مثل البنزين وزيت التدفئة بالإضافة إلى الإيثانول.

  2. العقود الآجلة للزراعة : تشمل الحبوب والماشية والأغذية والألياف الآجلة مثل القمح والماشية والبن على التوالي.

  3. العقود الآجلة للمعادن : يمكن تداول المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة ، والمعادن الصناعية مثل النحاس.


تكاليف العقود الآجلة ومتطلبات التداول

تكاليف تداول العقود الآجلة هي عمولات للوسيط. على سبيل المثال ، يتقاضى تشارلز شواب 2.25 دولارًا أمريكيًا لكل صفقة. 7 يتم أيضًا فرض رسوم الصرف والرسوم التنظيمية. تختلف رسوم الصرف حسب المنتج ، والرسوم التنظيمية هي سنتان لكل عقد. 8

ملحوظة

تعتبر متطلبات تداول العقود الآجلة أكثر تساهلاً بكثير من متطلبات تداول الأسهم. بالنسبة للمتداولين اليوميين الذين يتداولون في الأسهم ، هناك حد أدنى للهامش يبلغ 25000 دولار. 9 بالنسبة لمتداولي العقود الآجلة ، اعتمادًا على نوع العقد ، يمكن أن يكون حساب الهامش النموذجي بضع مئات من الدولارات. 10

العقود الآجلة مقابل الخيارات

الخيارات والعقود الآجلة كلاهما مشتقات ؛ الفرق هو الالتزام. تُلزم اتفاقيات العقود الآجلة البائع بالتسليم في تواريخ العقود. تمنح عقود الخيارات المشتري الحق ، ولكن ليس الالتزام ، إما بشراء العقد أو بيعه بحلول تاريخ الاستحقاق.

بدائل للعقود الآجلة

يمكن للمستثمرين الذين يرغبون في المضاربة على السلع ولكنهم لا يرغبون في استخدام الهامش أو إنشاء حساب خاص لتداول العقود الآجلة استخدام الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو الأوراق النقدية المتداولة في البورصة (ETNs) للاستثمار في السلع.

الأسئلة المتداولة (FAQs)

ما هى العقود الآجلة؟ لمؤشر داو جونز؟

عقود داو الآجلة هي عقود تستند إلى متوسط ​​داو جونز الصناعي . يمكن استخدام العقود الآجلة لمؤشر داو جونز للتنبؤ بحركات سوق الأسهم على المدى القصير أثناء إغلاق السوق أو المضاربة على اتجاه السوق على المدى المتوسط.

كيف تتداول العقود الآجلة؟

يتم تداول العقود الآجلة في بورصة مثل مجموعة CME من خلال شركات سمسرة مثل TDAmeritrade و Charles Schwab.

زر الذهاب إلى الأعلى

أنت تستخدم إضافة Adblock

يرجي أغلاق مانع الاعلانات للأستمرار